固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法

固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法 内容提要

    对于那些在日常业务中频繁接触固定收益证券，因而必须对固定收益证券有深入透彻了解的专业入土而言，《固定收益证券》是一本必读书籍。《固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法》将理论与大量实例相结合，对固定收益证券进行了全面详实的论述。 在《固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法》的第1篇，我们将讨论如何对暴露在利率风险下的确定性现金流进行定价和风险防范。为了更好地理解《固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法》的内容，我们运用了大量的数学知识，但在第1篇，运用的数学知识难度相对较低，只涉及到一些不可缺少的积分学和统计学基本概念。因此，对于那些不具备随机过程理论背景知识的读者而言，这部分内容是可以掌握和理解的。 如何对暴露在利率风险下的不确定性现金流，例如，因拥有或有固定收益债权而导致的现金流，进行定价和套期保值，是《固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法》第2篇所要解决的问题。在《固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法》第2篇，我们运用了大量的更为复杂的数学工具，尤其是引入了随机积分（这部分知识将在《固定收益证券——对利率风险进行定价和套期保值的动态方法》附录中介绍）。因此，该部分内容更适合于那些具有数理金融知识或至少对数理

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前言
致谢
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第1部分  确定性现金流的定价和套期保值
第1章  推导现行零星票债券的收益曲线
1.1  直接方法
1.2  间接方法
1.2.1将贴现函数参数化为样条函数
1.2.2将零星票债券利率曲线化为一个多参数函数
1.2.3人关这些方法的讨论和比较
1.2.4利用互换市场的数据来拟合零星票债券的收益曲线
第2章  基础资产的定价的套期保值
2.1  一般性原则
2.1.1界定利率风险
2.1.2将利率风险定量化
2.2  具体应用
2.2.1一个简化的理论框架：假定零星
        票债券的收益曲线是一水平线
2.2.2更符合实际的理论框架：研究非水平零星票债券收益曲线
第2部分  对非确定性现金流进行定价的套期保值
第3章  将零星票债券收益曲线建成动态模型
3.1  均衡模型
3.1.1单因子模型
3.1.2多因子模型
3.2  套利模型
3.2.1一般理论框架
3.2.2马尔可夫模型
3.2.3市场模型：BGA/吉姆希迪安方法
3.3  一

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