证券市场流动性风险管理

证券市场流动性风险管理 内容提要

    《证券市场流动性风险管理》是作者近年来承担国家自然科学基金项目的主要研究成果。其内容包括：深入系统地总结了流动性风险度量与管理的研究成果，提出指令驱动机制下交易对价格冲击的微观结构模型；针对传统VaR考虑流动性风险以及已有研究在度量流动性风险方面的缺陷，分别在股票价格服从几何布朗运动和算术布朗运动及线性价格冲击的假设下，设计出考虑内生流动性风险的VaR——lrVaR；分别利用数值解法和解析解法求出使得LrVaR最小的变现策略；推导出基于均值方差效用的最优变现策略；在机构投资者面临资金约束的前提下，给出了机构投资者最小平均成本控制策略。
《证券市场流动性风险管理》内容丰富，具有探索性、前瞻性和现实意义，可供金融专业的研究人员、博士和硕士研究生，以及相关人士参阅。

证券市场流动性风险管理 目录

第1章 绪论……1
第2章 相关研究综述……12
第3章 指令驱动机制下股票流动性度量（高频数据）……41
第4章 指令驱动机制下股票流动性度量（低频数据）……54
第5章 考虑内生流动性风险的VaR……68
第6章 基于LrVaR的最优策略……85
第7章 基于均值方差效用的最优策略……99
第8章 资金约束下的投资成本控制策略……125
第9章 回顾与展望……137
附录……141
参考文献……154
 
 
 
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