《风险和时间经济学》更新和发展了期望效用理论在风险分析和金融决策制定中的应用。在20世纪40年代，Von Neumann和Morgenstern开创了期望效用理论的应用，但是，在金融管理中所使用的大多数效用函数仍然是相对简单的，并且假定是在一个均值－方差的世界里。考虑到风险和不确定性经济学的最新进展，《风险和时间经济学》集中于期望效用在金融、宏观经济学和环境经济学中的更为丰富的应用。
《风险和时间经济学》分8篇，共27章。第Ⅰ篇建立期望效用理论及其相关概念。第Ⅱ篇研究包含两种不同资产的不确定性条件下的标准组合问题。第Ⅲ篇引入基本的超平面分离定理和对数超模函数，作为求解不确定性条件下各种决策制定问题的技术工具。第Ⅳ篇分析涉及多个风险的选择问题。第Ⅴ篇研究Arrow-Debreu组合问题，而第Ⅵ篇分析消费和储蓄。在前几篇分析的基础上，第Ⅶ篇分析在一个Arrow-Debreu经济中，风险和时间的均衡价格之决定，并且分析风险是如何进行交易的。第Ⅷ篇研究，在随着时间有望获得对未来风险的信息流时，决策制定的动态模型。
《风险和时间经济学》适用于学生和专家。书中所提供的概念既直观又正式，并且，理论与经验考虑并重。在每一章结尾均包含习题。 |
