中国证券监督管理委员会公告

  〔2014〕 44 号

  现公布《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》，自公布之日起施行。

  证 监 会

2014年9月19日

  非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书

第一章 总 则

  第一条 为了规范非上市公众公司（以下简称申请人）定向发行优先股的信息披露行为，根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》（证监会令第96号）、《优先股试点管理办法》（证监会令第97号）的规定，制定本准则。

  第二条 申请人定向发行优先股，应按照本准则编制定向发行优先股说明书并披露。发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）申请核准；发行后普通股与优先股股东人数合并累计不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）自律管理。

  注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股，参照本准则的规定披露，应当向中国证监会申请核准。

  第三条 申请人定向发行结束后，应按照本准则的要求编制并披露发行情况报告书。

  第四条 在不影响信息披露的完整并保证阅读方便的前提下，对于曾在定期报告、临时公告或者其他信息披露文件中披露过的信息，如事实未发生变化，申请人可以采用索引的方法进行披露。

  第五条 本准则某些具体要求对本次定向发行确实不适用或者需要豁免适用的，申请人可以根据实际情况调整，但应在提交申请文件时作出专项说明。

  第六条 申请人发行的优先股在全国股份转让系统转让的，应在全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股份转让系统公司）指定的信息披露平台（www.neeq.com.cn或www.neeq.cc）披露定向发行优先股说明书及其备查文件、发行情况报告书和中国证监会要求披露的其他文件，供投资者查阅。

第二章 定向发行优先股说明书

  第七条 定向发行优先股说明书扉页应载有如下声明：

  “本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺定向发行优先股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  “本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证定向发行优先股说明书中财务会计资料真实、完整。

  “中国证监会、全国股份转让系统公司对本公司定向发行优先股所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司优先股的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  “根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。”

  第八条 申请人应披露本次定向发行的基本情况：

  （一）发行目的和发行总额。拟分次发行的，披露分次发行安排。

  （二）发行方式、发行对象及公司现有股东认购安排（如有）。如董事会未确定具体发行对象的，应披露发行对象的范围和确定方法。

  （三）票面金额、发行价格或定价原则。

  （四）本次发行优先股的种类、数量或数量上限。

  （五）募集资金投向。

  （六）本次发行涉及的主管部门审批、核准或备案事项情况。

  除上述内容外，申请人还应披露本准则第十四条规定的附生效条件的优先股认购合同的内容摘要。

  第九条 申请人应在基本情况中披露本次定向发行的优先股的具体条款设置：

  （一）优先股股东参与利润分配的方式，包括：票面股息率或其确定原则、股息发放的条件、股息支付方式、股息是否累积、是否可以参与剩余利润分配等；涉及财务数据或财务指标的，应注明相关报表口径。

  （二）优先股的回购条款，包括：回购选择权的行使主体、回购条件、回购期间、回购价格或确定原则及其调整方法等。

  （三）优先股转换为普通股的条款（仅商业银行适用），包括：转换权的行使主体、转换条件（含触发事项）、转换时间、转换价格或确定原则及其调整方法等。

  （四）表决权的限制和恢复，包括表决权恢复的情形及恢复的具体计算方法。

  （五）清偿顺序及每股清算金额的确定方法。

  （六）有评级安排的，需披露信用评级情况。

  （七）有担保安排的，需披露担保及授权情况。

  （八）其他中国证监会认为有必要披露的重大事项。

  第十条 以资产认购本次定向发行优先股的，申请人还应按照本准则第十一条、第十二条、第十三条的规定披露相关内容，同时披露本准则第十四条规定的附生效条件的资产转让合同的内容摘要。

  第十一条 以资产认购本次定向发行优先股、其资产为非股权资产的，申请人应披露相关资产的下列基本情况：

  （一）资产名称、类别以及所有者和经营管理者的基本情况。

  （二）资产权属是否清晰、是否存在权利受限、权属争议或者妨碍资产转移的其他情况。

  （三）资产独立运营和核算的，披露最近1年及1期经会计师事务所审计的主要财务数据。

  （四）资产的交易价格及定价依据。披露相关资产经审计的账面值；交易价格以资产评估结果作为依据的，应披露资产评估方法和资产评估结果。

  第十二条 以资产认购本次定向发行优先股、其资产为股权的，申请人应披露相关股权的下列基本情况：

  （一）股权所投资的公司的名称、企业性质、注册地、主要办公地点、法定代表人、注册资本；股权及控制关系，包括公司的主要股东及其持股比例、最近2年控股股东或实际控制人的变化情况、股东出资协议及公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容、原高管人员的安排。

  （二）股权所投资的公司主要资产的权属状况及对外担保和主要负债情况。

  （三）股权所投资的公司最近1年及1期的业务发展情况和经会计师事务所审计的主要财务数据和财务指标。

  （四）股权的资产评估价值（如有）、交易价格及定价依据。

  第十三条 资产交易价格以经审计的账面值为依据的，公司董事会应对定价的合理性予以说明。

  资产交易根据资产评估结果定价的，公司董事会应对定价的合理性予以说明，并对资产定价是否存在损害公司和股东合法权益等情形发表意见。

  第十四条 董事会决议确定具体发行对象的，应披露附生效条件的优先股认购合同，应包括以下内容：

  （一）合同主体、签订时间；

  （二）认购价格、认购方式、支付方式；

  （三）合同的生效条件和生效时间；

  （四）合同附带的任何保留条款、前置条件；

  （五）违约责任条款；

  （六）优先股股东参与利润分配和剩余财产分配的相关约定；

  （七）优先股回购的相关约定；

  （八）优先股股东表决权限制与恢复的约定；

  （九）其他与定向发行相关的条款。

  附生效条件的资产转让合同的内容摘要除前款第（一）项至第（五）项内容外，至少还应包括：

  （一）目标资产及其价格或定价依据；

  （二）资产交付或过户时间安排；

  （三）资产自评估截止日至资产交付日所产生收益的归属（如有）；

  （四）与资产相关的人员安排。

  第十五条 申请人应披露已发行在外优先股的简要情况，包括发行时间、发行总量及融资总额、现有发行在外数量、已回购优先股的数量、各期股息实际发放情况等。

  申请人应列表披露本次优先股与已发行在外优先股主要条款的差异比较。

  第十六条 本次定向发行对申请人的影响。申请人应披露以下内容：

  （一）本次发行对申请人经营管理的影响；

  （二）本次发行后申请人财务状况、盈利能力、偿债能力及现金流量的变动情况，申请人应重点披露本次发行优先股后公司资产负债结构的变化；

  （三）本次发行对公司股本、净资产（净资本）、资产负债率、净资产收益率、归属于普通股股东的每股收益等主要财务数据和财务指标的影响；

  （四）申请人与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况；

  （五）以资产认购优先股的行为是否导致增加本公司的债务或者或有负债；

  （六）本次发行对申请人的税务影响；

  （七）申请人应有针对性、差异化的披露属于本公司或者本行业的特有风险以及经营过程中的不确定性因素；

  （八）银行、证券、保险等金融行业公司还需披露本次发行对其资本监管指标的影响及相关行业资本监管要求。

  第十七条 申请人应披露本次定向发行对申请人普通股股东权益的影响；已发行优先股的，还应说明对其他优先股股东权益的影响。

  第十八条 申请人应结合自身的实际情况及优先股的条款设置，披露可能直接或间接对申请人以及优先股投资者产生重大不利影响的相关风险因素，如不能足额派息的风险、表决权受限的风险、回购风险、交易风险、分红减少和权益摊薄风险、税务风险等。

  第十九条 申请人应披露本次定向发行相关的会计处理方法以及本次发行的优先股发放的股息是否在所得税前列支及政策依据。

  第二十条 申请人应披露投资者与本次发行的优先股转让、股息发放、回购等相关的税费、征收依据及缴纳方式。

  第二十一条 申请人应披露公司最近一期末的对外担保情况，并披露对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项，可能出现的处理结果或已生效法律文书的执行情况。

  第二十二条 注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股的，应披露公司的基本情况、控股股东和实际控制人的基本情况、公司组织架构和管理模式以及董事、监事、高级管理人员名单。实际控制人应披露到最终的国有控制主体、集体企业或自然人为止。

  注册在境内的境外上市公司应结合所处的行业特点、财务信息、分部报告、主要对外投资等情况披露公司从事的主要业务、主要产品及各业务板块的经营状况。

  第二十三条 注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股的，应当按照《企业会计准则》的规定编制财务报表，并经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。最近2年财务报表被具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具非标准无保留意见审计报告的，公司应披露董事会关于非标准无保留意见审计报告所涉及事项的说明和具有证券期货相关业务资格的会计师事务所及注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见。

  注册在境内的境外上市公司应简要披露财务会计信息，主要包括：最近2年及1期资产负债表、利润表及现金流量表简表。编制合并财务报表的，应披露合并财务报表。最近2年及1期合并财务报表范围发生重大变化的，应披露具体变化情况。最近2年内发生重大资产重组的，应披露重组完成后各年的财务报表以及重组时编制的重组前模拟财务报表和编制基础；最近2年及1期的主要财务指标。

  第二十四条 注册在境内的境外上市公司还应提示投资者，如需完整了解公司财务会计信息、股份变动情况等详细内容，可在境外上市地指定披露平台查阅公司日常信息披露文件。

  第二十五条 申请人应披露下列机构的名称、法定代表人、住所、联系电话、传真，同时应披露有关经办人员的姓名：

  （一）证券公司；

  （二）律师事务所；

  （三）会计师事务所；

  （四）资产评估机构（如有）；

  （五）资信评级机构（如有）；

  （六）优先股登记机构；

  （七）担保人（如有）；

  （八）其他与本次发行有关的机构。

  第二十六条 申请人全体董事、监事、高级管理人员应在定向发行优先股说明书正文的尾页声明：

  “本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本定向发行优先股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”

  声明应由全体董事、监事、高级管理人员签名，并由申请人加盖公章。

  第二十七条 证券公司应对申请人定向发行优先股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在定向发行优先股说明书正文后声明：

  “本公司已对定向发行优先股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”

  声明应由法定代表人、项目负责人签名，并由证券公司加盖公章。

  第二十八条 为申请人定向发行优先股提供服务的证券服务机构应在定向发行优先股说明书正文后声明：

  “本机构及经办人员（经办律师、签字注册会计师、签字注册资产评估师、资信评级人员）已阅读定向发行优先股说明书，确认定向发行优先股说明书与本机构出具的专业报告（法律意见书、审计报告、资产评估报告或资产估值报告、资信评级报告等）无矛盾之处。本机构及经办人员对申请人在定向发行优先股说明书中引用的专业报告的内容无异议，确认定向发行优先股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”

  声明应由经办人员及所在机构负责人签名，并由机构加盖公章。

  第二十九条 定向发行优先股说明书结尾应列明备查文件，备查文件应包括：

  （一）申请人最近2年及1期的财务报告及审计报告；

  （二）定向发行优先股推荐工作报告；

  （三）法律意见书；

  （四）中国证监会核准本次定向发行的文件（如有）；

  （五）公司章程及其修订情况的说明；

  （六）其他与本次定向发行有关的重要文件。

  如有下列文件，也应作为备查文件披露：

  （一）资产评估报告或资产估值报告；

  （二）资信评级报告；

  （三）担保合同和担保函；

  （四）申请人董事会关于非标准无保留意见审计报告涉及事项处理情况的说明；

  （五）会计师事务所及注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见；

  （六）通过本次定向发行拟进入资产的资产评估报告或资产估值报告及有关审核文件。

第三章 发行情况报告书

  第三十条 申请人应在发行情况报告书中披露本次定向发行履行的相关程序、优先股的类型及主要条款、发行对象及认购数量、相关机构及经办人员。

  第三十一条 申请人应披露本次发行前后股本结构、股东人数、资产结构、业务结构、主要财务指标的变化情况。

  第三十二条 申请人应在发行情况报告书中披露证券公司关于本次定向发行过程、结果和发行对象合规性的结论意见。内容至少包括：

  （一）关于本次定向发行过程、定价方法及结果的合法、合规性的说明；

  （二）关于本次定向发行对象是否符合《优先股试点管理办法》的规定，是否符合公司及其全体股东的利益的说明；

  （三）证券公司认为需要说明的其他事项。

  第三十三条 申请人应在发行情况报告书中披露律师关于本次定向发行过程、结果和发行对象合规性的结论意见。内容至少包括：

  （一）关于发行对象资格的合规性的说明；

  （二）关于本次定向发行过程及结果合法、合规性的说明；

  （三）关于本次定向发行相关合同等法律文件的合规性的说明；

  （四）本次定向发行涉及资产转让或者其他后续事项的，应陈述办理资产过户或者其他后续事项的程序、期限，并对因资产瑕疵导致不能过户的法律风险进行评估；

  （五）律师认为需要说明的其他事项。

  第三十四条 由于情况发生变化，导致董事会决议中关于本次定向发行的有关事项需要修正或者补充说明的，申请人应在发行情况报告书中作出专门说明。

  第三十五条 申请人全体董事、监事、高级管理人员应在发行情况报告书的首页声明：

  “公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”

  声明应由全体董事、监事、高级管理人员签名，并由申请人加盖公章。

  第四章 附 则

  第三十六条 本准则由中国证监会负责解释。

  第三十七条 本准则自公布之日起施行。